财联社（上海，记者 王可）讯，5月11日，中邮证券收到去年以来第四张罚单，事涉资管业务和内部控制问题。

　　陕西证监局认为，中邮证券存在两大问题：一是公司廉洁从业内部控制不完善；二是资产管理业务的主要业务人员和相关管理人员收入递延支付制度执行不规范。证监局对时任总经理兼法定代表人丁奇文、时任资产管理分公司总经理李小振、资产管理分公司副总经理胡韧出具警示函。

　　中邮证券此次被罚，并非孤立事件，公司去年已因风险管理、债券业务、资管业务存在的问题三次遭遇监管处罚。

　　2020年底，中邮证券董事长、总经理发生变更，新任高管分别具有丰富的审计和资管经验。新任董事长郭成林曾任中国建筑股份有限公司审计局长、财务资金部总经理、中国邮政集团党组成员、总会计师等职务；新任总经理步艳红曾任职于中国邮储银行资管部总经理、中邮理财总经理。

　　中邮证券被责令改正，时任总经理连带被罚

　　5月11日，陕西证监局通告，决定对中邮证券采取责令改正的监管措施，并对时任总经理兼法定代表人丁奇文在内的三名管理人员出具警示函，事因公司资产管理业务中存在的问题。

　　陕西证监局认为，中邮证券存在两大问题：

　　一是公司廉洁从业内部控制不完善，未制定事后追责机制，不同部门确定廉洁从业责任人和监督人的标准不统一，资产管理分公司廉洁从业风险点梳理不全面，未包含“让渡资产管理账户实际投资决策权限”等风险点及相应风险控制措施，未结合岗位、人员调整情况及时更新廉洁从业风险防控目录，不符合《证券期货经营机构及其从业人员廉洁从业规定》（证监会令第145号）第四条第一款、第六条的规定。

　　二是资产管理业务的主要业务人员和相关管理人员收入递延支付制度执行不规范，2018年度和2019年度递延支付的收入金额低于40%，部分资产管理计划所持有的金融工具估值不合理，不符合《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》（证监会公告〔2018〕31号）第四十一条、第三十四条第一款和第三十五条第（二）项的规定。

　　根据相关规定，证监局决定对中邮证券采取责令改正的监督管理措施。陕西证监局要求，公司应采取有效措施，完善内部控制机制，提高各层级人员合规意识，按照内部制度追究责任，自收到本决定书之日起3个月内向证监局提交书面整改报告。在完成整改并经陕西证监局验收前，不得新增资产管理业务。

　　与此同时，针对以上问题，陕西证监局对中邮证券时任总经理兼法定代表人丁奇文在内的三名高管出具警示函。

　　陕西证监局认为，丁奇文、李小振、胡韧分别为中邮证券时任总经理兼法定代表人、时任资产管理分公司总经理、资产管理分公司副总经理，对上述违规行为负有责任。

　　根据《证券期货经营机构及其从业人员廉洁从业规定》（证监会令第145号）第十八条、第二十一条和《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（证监会令第151号）第七十八条规定，陕西证监局决定对丁奇文、李小振、胡韧采取出具警示函的监督管理措施。

　　去年已三次被罚，将帅齐换

　　中邮证券此次被罚，并非孤立事件，公司去年已因风控问题三次遭遇监管处罚。此外，公司已于去年底更换董事长和总经理等高管职务。

　　2020年6月，证监会下达《关于对郑文学、吴昊采取监管谈话措施的决定》，中邮证券资产运营部郑文学作为西王债相关交易投资经理，吴昊作为西王债、“17海发03”以及新华基金开展逆回购交易的交易员，未妥善留存异常交易询价记录并向风控部门充分明晰交易动机，对异常交易监控与报备制度实际执行流于形式，对此负有直接责任。因此，证监局决定对其采取监管谈话措施。

　　2020年8月份，证监会针对针对中邮证券下发了责令处分有关人员措施的决定，指出公司存在的四个问题，分别为人员岗位混同，异常交易缺乏管控，信息监测系统建设不完善和自营远期业务交易对手管理制度缺位，并指出中邮证券存在内控存在缺陷，经营管理混乱。

　　就异常交易缺乏管控这个问题来看，2019年2月，中邮证券资产运营部以高于中证估值2.93%的价格将“17海发03”卖给财通资管，无法提供询价记录；2019年6月，资产运营部以低于基准利率214基点的价格与新华基金开展逆回购交易，相关交易未向公司风控部报备；2019年1月，资管分公司以偏离中证估值1.81%的净价卖出“18新昌02”，异常交易未向公司风控部报备；2019年10月，西王债券已出现违约，资产运营部以高于市场估值130.2%的净价卖出西王债券，报备仅说明“双方蹉商决定”。

　　值得注意的是，证监局还指出中邮证券信息监测系统建设不完善，债券审批环节未全部纳入系统管理，逆回购交易监控指标设置不充分并发现5笔逆回购交易首期质押率超过100%，资管系统风险阈值调整不审慎。

　　证监会认为，这些问题反映出中邮证券内部控制等存在缺陷，经营管理混乱。其在债券异常交易监控方面尤为薄弱，公司风控部未及时全面掌握债券交易情况，也未主动采取有效措施对异常交易的价格偏离度情况及交易意图进行核查，风控重大不作为。

　　2020年12月22日，陕西证监局通告，中邮证券被监管出具责令改正的监管措施。具体来看，中邮证券存在三大问题：

　　一是风险管理指标体系不健全，未设置公司整体及自营业务外其他各业务和风险类型的风险容忍度水平；风险管理系统不完善，未能实现对部分风控指标的动态监测，部分风险管理数据采集依靠人工录入，部分日终风险控制指标计算误差较大；信用交易、经纪等业务部门未配备专职风险管理人员。

　　二是公司债券业务决策机制不合理，未明确内核委员会固定委员、其他委员具体职责，2020年多数内核会议无固定委员参会；个别有条件通过的公司债项目立项委员未在项目组补充资料后发表明确立项意见，质量控制部门意见尚未完全落实即通过质控验收；制度未明确质量控制现场核查比例，个别项目尽职调查质量控制不到位，如未及时关注并核查发行人重要固定资产变动对盈利能力的影响及重要子公司股权质押事项，缺少对现金流预测报告等第三方意见的核查记录，未对不同尽调方式获得的证据差异进一步核实等。

　　三是资产管理业务投资决策委员会成员均为资管业务条线人员，且个别项目合规、风控人员均明确提示违规风险，决策委员会仍审议通过。

　　陕西证监局向中邮证券出具了责令改正的行政监管措施，要求该公司逐项对照相关问题，分层级落实具体责任人，进行内部追责，收到本决定书之日起30日内向证监局提交书面整改报告。

　　2020年底，中邮证券董事长、总经理接连变更，中国邮政集团党组成员、总会计师郭成林新任中邮证券董事长，曾任中国建筑股份有限公司审计局长、财务资金部总经理等职务。此后，曾任职于中国邮储银行资管部总经理、中邮理财总经理步艳红任中邮证券总经理，据称其最大的特点是“有丰富的资产管理经验”。

（中邮证券现任高管；来源：公司官网）

　　根据中证协信息，丁奇文、李小振、胡韧目前仍在中邮证券任职。据天眼查数据，丁奇文曾是中邮证券创始人，曾任法定代表人和总经理职务，但目前法定代表人为董事长郭成林，总经理一职由董事步艳红接任，丁奇文已不在公司高管名单中，李小振仍担任董事会秘书一职。