【明日主题前瞻】海内外价格携手创近十年新高 磷酸二铵年初至今大涨超35%

1评论 2021-02-22 20:46:34 年底,干一票大的!

  【今日导读】

  海内外价格携手创近十年新高 磷酸二铵年初至今大涨超35%;

  十年来最大的供应缺口 价触及十年来新高;

  纽约市场糖价创1961年以来最长连涨纪录;

  受美国和韩国货源不可抗力+售罄影响 聚合MDI报价单日再涨10%;

  传统、新兴领域需求齐放量 稀土供应缺口比例或超10%;

  周期盛宴大幕拉开 券商发声:目前板块估值仍处于历史低位。

  【主题详情】

  海内外价格携手创近十年新高 磷酸二铵年初至今大涨超35%

  根据百川资讯和卓创资讯数据,目前美国海湾、摩洛哥及中国磷酸二铵FOB价格分别为530/547.5/517.5美元/吨,年初至今上涨35%以上,同比上涨超过75%;目前云天化磷酸二铵出厂价3000元/吨,同比上涨46%,年初至今上涨25%。国际及国内磷酸二铵价格创近十年新高。

  卓创资讯分析指出,从此轮上涨来看,虽价格短期内快速上涨,但上涨的原因与2008年不同之处在于突发的公共卫生事件使国外生产企业生产能力下降,除中国外,其他国家产量降低,海运费上涨,社会库存下降使国际需求增加,且东南亚国家的采购期与国内春季备肥及冬储期重合,造成国内供应紧张,再加上硫磺、合成氨等原材料价格对生产成本支撑,造成了目前的货紧价扬。

  A股上市公司中,主营业务包括磷酸二铵的有云天化、鲁北化工、兴发集团、司尔特等。

  十年来最大的供应缺口 铜价触及十年来新高

  2月22开盘,沪铜主力合约涨停。伦敦金属交易所铜涨至9000美元/吨,触及2011年以来新高。

  流动性宽松叠加供需格局紧平衡,铜价持续走高。高盛报告指出,全球铜市场面临十年来最大的供应缺口,高盛将3个月、6个月和12个月目标价格分别从之前的每吨8500美元、9000美元和10000美元上调至9200美元、9800美元和10500美元。东方证券认为,从供给端看,预测2021年全球精炼铜总产量同比增速中枢为2.92%,且上半年增量绝对值更低。从需求端看,铜下游终端消费与工业部门的固定资产投资密切相关,2021年全球经济或将迎来复苏,将驱动工业部门固定资产投资回升,预计新一轮朱格拉周期上升期或开启,从而带动铜终端需求。

  A股上市公司中,业务与铜相关的公司有紫金矿业、西部矿业、江西铜业、楚江新材等。

  纽约市场糖价创1961年以来最长连涨纪录

  纽约市场糖价创出2017年3月以来的新高,在月线上则刷出了2020年4月以来十连涨纪录,这是1961年以来的最长连涨纪录。受其提振,国内糖价在近两个交易日表现较为抢眼,郑糖主力2105合约期价累计涨幅达200元/吨。

  业内人士指出,高油价拉动了燃料乙醇的需求,让其与食糖在争夺原料甘蔗的“冲突”中占据优势。与此同时,全球各地新冠肺炎疫情的防控增加了食糖的物流成本,令很多食糖出口国装运货物的集装箱难以满足需求,让食糖市场出现了“集装箱溢价行情”,如果这种局面得不到有效改善,糖市的物流肯定不顺畅,供应与需求不平衡的问题难以有效解决。中泰证券分析指出,随着进口规模的扩大,海外市场的影响力将日渐加强,国内糖价将紧跟国际糖价表现:预计2021-2022年国际糖价将围绕13-18美分区间波动,对应配额外进口糖成本4250-5550元/吨之间波动,随后有望进入新一轮牛市行情。

  A股上市公司中,中粮糖业运营13家制糖企业,遍布于广西、广东、云南、新疆等优势原料主产区,年产糖70万吨,运营位于澳大利亚昆士兰州的 Tully 糖业,年产原糖30万吨。南宁糖业是广西规模最大的糖业生产经营企业之一, 生产能力为日榨原料蔗4.44万吨。粤桂股份制糖生产能力为日榨甘蔗1.2万吨。

  受美国和韩国货源不可抗力+售罄影响 聚合MDI报价单日再涨10%

  今日国内聚合MDI价格大涨2350元/吨,单日涨幅10.22%,较上周涨29.55%,较上月涨34.53%。目前,上海科思创无货本周暂不报价,美国受寒流影响,巴斯夫、科思创和陶氏装置不可抗力持续,此外,韩国锦湖对中国区域3月份货源已经售罄,导致全球MDI供应面减量明显。国内方面,场内现货偏紧,贸易商对外多封盘。

  美国多州连续多日遭受冬季暴风袭击,美国的MDI生产装置集中于得克萨斯州和路易斯安那州,天气影响导致美国MDI企业开工率预计降低一半以上,陶氏化学、巴斯夫先后宣布不可抗力影响。科思创自去年十月份不可抗力影响后,尚未开工,不可抗力影响持续时间或接近1个月。兴业证券表示,MDI需求端随着全球经济复苏以及政策刺激下边际将迎来持续改善,且待后续旺季来临,盈利有进一步提升的可能。

  A股上市公司中,万华化学是国内MDI制造龙头企业,也是全球最大的MDI供应商,拥有180万吨年产能。

  传统、新兴领域需求齐放量 稀土供应缺口比例或超10%

  国内稀土市场价格指数持续上涨,镨钕系稀土价格持续走高,铽系市场价格上涨至10年新高,镝系价格创5年新高。同时,工信部、自然资源部明确2021年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为84000吨、81000吨。要求各稀土集团严格遵守环境保护、资源开发、安全生产等有关法律法规,按指标组织生产;严禁采购加工非法稀土矿产品和开展稀土产品代加工(含委托加工)业务。

  2008年以来,前几轮稀土价格上涨均由供应短缺引起。不同以往,此次稀土价格上涨的主要动能来源于需求放量。由于全球货币政策的持续宽松,除了在传统领域,风电、空调、传统汽车的磁材需求大幅增长外,在新兴领域中,新能源汽车的大幅增长也成为了拉动磁材需求量的另一推手。中泰证券分析指出,稀土指标情况对供需平衡表进行调整,假设2021年下半年稀土矿指标增量与上半年相同,即2021年国内氧化镨钕指标增量约6400吨,供应量约77570吨,同比增长约17%;而需求端,假设2021年全球新能源汽车销量分别为452万辆,风电新增装机85GW,2021年需求量分别为7.95万吨,同比分别增长11%,预计2021年供应缺口为1948吨,考虑到下游补库需求后,供应缺口达到8574吨,对应的缺口比例约为10%。

  A股上市公司中,厦门钨业是国家六大稀土集团成员之一,公司稀土板块为全产业链业务,从稀土矿山、冶炼分离、稀土金属、发光材料、磁性材料、再到永磁电机,涉及的产品种类较多。三川智慧持有中稀天马16.9%的股份,中稀天马有“10000吨/年钕铁硼废料回收处理综合利用项目”。安泰科技通过股权受让和增资的方式控股爱科科技有限公司,稀土永磁毛坯产能达到5500吨/年。

  周期盛宴大幕拉开 券商发声:目前板块估值仍处于历史低位

  节后首周钢市开启了暴涨模式,唐山355带钢市场价格报4600-4640元/吨,昌黎地区钢厂普方坯出厂调报4230元/吨,较节前涨380元/吨。唐山钢坯价格年同比涨超40%,上海地区螺纹钢、热轧价格年同比涨超30%。

  工信部日前明确提出,压减粗钢产量,实现产量增速同比转负,目前相关政策措施正处于酝酿阶段。需求方面,国内制造业转型升级提速,春节期间苏宁易购智能厨电销售增长170%。而据京东大数据显示,一线城市新能汽车及其他产品订单同比增长10-20倍。广发证券表示,今年钢材市场供需格局将持续改善,钢材盈利有望改善,目前板块估值处于历史低位。

  A股上市公司中,南钢股份是国内中厚板龙头企业,板材主要下游汽车、家电、工程机械领域的需求均快速复苏,中信证券研报指出,板材企业订单饱满也为盈利端带来明显支撑。华菱钢铁是中南地区钢材龙头,子公司华菱湘钢是全球最大的宽厚板制造基地,华菱衡钢无缝钢管全球排名第五、中国第二。

【来源:财联社 (责任编辑:Robot RF13015)

快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
国家综合立体交通网规划纲要出台

2021-02-25 00:00:00来源:中国证券报

证券行业佣金率进一步下降

2021-02-25 00:00:00来源:中国证券报

废铜也疯狂!年前被动囤货利润狂飙20倍,废品站老板惊呼,“一天赚了一个季度的钱!”

2021-02-25 08:09:10来源:中国证券报

每周上班4.5天、休2.5天是否可行?人社部明确回应了!

2021-02-24 09:42:50来源:每日经济新闻

骗局频发 “以房养老”为何总爆雷

2021-02-25 02:14:41来源:北京商报

房地产贷款集中度监管要求陆续下发,上海、广东等地获“松绑”!影响有多大?

2021-02-24 07:05:31来源:券商中国

系统性造假几十年?日本制造的神话,破了……

2021-02-24 07:33:25来源:大猫财经

妙可蓝多股东刘木栋违规减持902万股被上交所通报批评

2021-02-24 16:59:00来源:中国网财经

集装箱供不应求:下线验收就发走,价格翻倍,生产企业扭亏为盈

2021-02-24 08:06:00来源:央视财经

中粮罐头旗舰店“梅林午餐肉”严重发霉变质 消费者维权难仅赔20元

2021-02-23 15:34:00来源:中国网财经

中国人寿回应女员工举报事件:已成立专门调查组赶赴当地调查

2021-02-24 22:11:42来源:金融界网

中国人寿遭实名举报大量造假登上热搜,当事人孙小刚独家回应!

2021-02-24 13:40:40来源:中新经纬

存款市场变天!监管强势动刀高息揽储,银行火速整改,周期付息产品凉凉

2021-02-24 10:21:00来源:北京商报

货拉拉就女子跳车身亡致歉:负有不可推卸责任,已取得家属的谅解

2021-02-24 09:29:57来源:金融界网

货拉拉涉事司机被刑拘!这些“金主”大手笔押注同城货运,赛道吸引力有多大?

2021-02-23 21:09:35来源:中国证券报

深圳经营贷也遇辣招?银行陆续跟进按二手房参考价放贷,审查趋严是方向

2021-02-23 20:30:48来源:证券时报网

康桥悦生活闯关港股IPO:业务高度依赖河南 资本负债率飙涨

2021-02-18 08:50:28来源:财联社

突然暴涨100%!美国"散户抱团股"卷土重来,巴菲特搭档芒格痛批!

2021-02-25 07:36:45来源:中国基金报

在家被冻死,电价暴涨几百倍!一场雪扯下了美国电网的遮羞布……

2021-02-25 07:34:40来源:大猫财经

回不去家的春节 越南人“拼”出中式春节 留守华人网购家乡味道

2021-02-24 13:01:04来源:金融界网

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股