广州银行IPO隐忧待解:经营性现金流三年净流出1380亿 关联交易存疑

1评论 2020-10-16 14:58:30 来源:中国科技新闻网 龙头股,这样抓!

  中国科技新闻网10月16日讯(冷勇锋) 2020年10月8日,据广州市纪委监委消息,广州金融控股集团有限公司(以下简称“广州金控”)党委书记、董事长李舫金涉嫌严重违纪违法,正接受广州市纪委监委纪律审查和监察调查。

  值得一提的是,李舫金曾在广州银行任职过副董事长,而广州金控又是广州银行的控股股东。目前广州银行正在冲刺IPO,而李舫金被查会给广州银行上市带来多大影响呢?

  中国科技新闻网注意到,在过去7年间,广州银行净资产收益率持续下滑,过去的3年,该行经营性现金净流出达1380亿元。而在2019年,广州银行营收净利增速双双放缓,管理层也发生巨大变动,在这样的背景下,无疑给广州银行上市划上了问号。

  管理层巨震:4个月三位高管离职

  大股东董事长被查,广州银行的平静由此被打破。

  查阅招股书得知,广州银行有董事14名,其中执行董事2名、非执行董事7名、独立董事5名。有意思的是,在广州银行董事会成员中,董事长竟不在其列。

  中国科技新闻网进一步梳理招股书发现,2019年9月至12月,短短4个月间,广州银行包括董事长黄子励在内的三位高管均辞职。其中,广州银行董事会秘书江日华于9月10日辞职;董事长于2019 年 11 月 18 日辞职。董事长离职1个月后,12月19日,监事长林日鹏辞职。

  中国科技新闻网注意到,对于这三位高管辞职的具体原因,广州银行并没有在招股书中详细解释,也未查询到广州银行曾发布公告予以说明。

  到了2020年上半年,广州银行的董事会秘书与监事长分别于2020年5月28日与2020年3月30日被增补,截至招股书披露日,广州银行董事长仍然处于缺席状态。

  不过,据国家企业信用信息公示系统显示,广州银行的工商注册信息里,董事长仍是黄子励,监事长仍是林日鹏,人员变更状态并未进行更新。

  此外,据招股书披露,广州银行近几年的股权转让更是频频发生。广州银行自设立至2016年12月31日,共发生5681笔股权转让,2017年1月1日至2020年4月30日,共发生2466笔股权转让。

  大量股权转让的背后,广州银行的股东也频繁变动。企查查数据显示,截至当前,广州银行有11家历史股东。在2019年6月18日这一天,有5家股东选择退出。

  净资产收益率连续七年下滑

  招股书显示,广州银行2019年实现营业收入133.79亿元,同比增长22.35%;净利润43.24亿元,同比增长14.73%。

  其中,广州银行2019年实现利息净收入104.43亿元,同比增长3.2%,占营业收入的比例为78.06%,手续费及佣金净收入同比增长109.7%至7.67亿元。

  一眼看去,广州银行在业绩盈利方面形势向好,但实际上,广州银行营收增速和净利润增速双双放缓。数据显示,2019年广州银行的营业收入增速为22.35%,相比2018年下滑11.67%;净利润增速为14.73%,相比2018年下滑2.32%。

  另外,广州银行的净资产收益率更是从2012年开始出现7年连续下滑。2012年至2019年,广州银行的净资产收益率分别为22.20%、21.06%、19.93%、15.96%、15.25%、14.22%、12.23%、11.35%,呈现逐年递减的趋势。

  营收和净利增速放缓是否与高管变动有关?就此情况,中国科技新闻网致函广州银行,截至发稿未获回复。

  不仅如此,广州银行的一些关键监管指标也表现得不尽人意。

  在资产质量方面,2019年,广州银行不良贷款余额为35.18亿元,同比上涨70.59%,不良贷款率达1.19%,同比上涨0.33%。在此之前,广州银行不良率持续上升,2015-2017年不良率一度从0.9%上升至1.36%。

  在风险防御方面,广州银行2019年拨备覆盖率达217.3%,同比下降13.96%。在此之前,2015-2017年,广州银行拨备覆盖率维持在150%上下。

  在资本充足率方面,广州银行2019年的资本充足率为12.42%,一级资本充足率为10.14%,核心一级资本充足率为10.14%,可以看出,广州银行2019年的资本充足率指标全面下滑。

  需要注意的是,2018年,广州银行引入了7家投资者,实现增资扩股34.74亿股,募集资金108.81亿元。

  不过,在经营上,广州银行的经营性现金流仍然呈现净流出状态。2017-2019年,广州银行的现金流净额分别为-576.85亿元、-617.38亿元、-189.06亿元。按此测算,在过去三年间,广州银行经营性现金净流出合计超过1380亿元。

  经营性现金流大幅净流出的同时,广州银行拟通过IPO融资补血。招股书显示,此次IPO广州银行公开发行股份将不超过39.25亿股,不过其并未披露具体融资金额。

  值得一提的是,拟上市募资背后,广州银行已成为法院判决被执行人。

  据悉,2020年4月5日,中国执行信息公开网显示,广州银行股份有限公司被列为被执行人,执行法院广州市中级人民法院,立案时间2020年4月1日,执行标的为38336472元,到目前时间过去半年了。

  关联交易存疑

  2018年内,广州银行向关联方四次转让不良贷款资产 来源:招股书

  2018年,广州银行对外转让了38.63亿元的不良贷款,接盘方不乏关联方。

  招股书显示,2018年9月,广州银行四次向广州资产管理有限公司转让不良贷款,合计转让价格14.96亿元。查询企查查发现,广州资产管理有限公司的控股股东是广州越秀金融控股集团股份有限公司,实际控制人是广州市人民政府国有资产监督管理委员会,而与广州银行的实际控制人相同,两者构成关联交易。

  中国科技新闻网注意到,广州银行与关联方的关联交易存在诸多疑点。

  招股书显示,2019年,广州银行关联方广州金控存放在该行的存款余额为18.96亿元,同比增长50%而相应广州银行的利息支出为1361.6万元,同比增长405.79%。   

  经中国科技新闻网按上述数据测算,2018年和2019年,广州银行在广州银行的存款利率分别为0.21%、0.72%,而在2017年相应存款利率为0.28%,也远远低于2019年的水平。

  从绝对值而言,2019年的存款利率是2018年的3倍有余。利率大幅波动的背后,广州银行是否涉嫌存在向关联方进行利益输送,无疑也是值得投资者关注的环节。

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
人民币中间价再涨149点!离岸价创两年多新高 全球资本缘何无视央行“调控”?

2020-10-21 09:33:10来源:金融界网站

进口牛肉一斤20多元?!比猪肉还便宜!啥情况?

2020-10-21 00:12:45来源:中国基金报

一年狂飚10万亿 亿万富豪更富了!马云马化腾“二马”当先 这位浙江商人成最大黑马

2020-10-21 07:22:05来源:每日经济新闻

多地惊现百亿级芯片烂尾、光刻机都被抵押 发改委:谁支持谁负责

2020-10-20 18:08:14来源:中国证券报

双11来了 电商平台都说自己玩法简单 为啥你感受不到?

2020-10-21 08:49:00来源:中新经纬

万亿巨头突遭全球围堵!谷歌遭美国司法部起诉,这只是开始?更多巨头或被波及,这才是美股“大杀器”

2020-10-21 00:11:10来源:券商中国

紧急召回775万瓶!日本人气儿童感冒糖浆出事了!国内有电商平台仍在售,你家或许也有→

2020-10-20 16:12:37来源:央视财经

6000人大裁员!亚洲最大航空公司重组计划公布 股价大涨

2020-10-21 12:27:28来源:中国基金报

太疯狂!可转债市场一天15次熔断 最高换手12570% 总成交突破710亿!发生了什么

2020-10-21 07:22:20来源:每日经济新闻

皮海洲:投资者不做“死多头” 不妨在创业板推出“迷你型”股指期货

2020-10-20 09:37:05来源:金融界网站

杜坤维:注册制改革上市公司超10%减持是一个大问题

2020-10-20 09:33:05来源:金融界网站

周杰伦代言“男人的衣柜”!当初穿美邦的年轻人 也到穿海澜之家的年纪了?

2020-10-21 13:32:35来源:每日经济新闻

曹中铭:注册制试点进展顺利 全面铺开是水到渠成的结果

2020-10-20 09:32:30来源:金融界网站

迎战11.11,京东超市推出20亿“至省基金”及多项服务力度空前

2020-10-21 11:45:40来源:金融界网站

苹果iPhone 12全新MagSafe技术,无法进行无线充电

2020-10-21 10:38:12来源:中国科技新闻网

李迅雷:前三季度经济如何看 增速无关紧要 结构才是重点

2020-10-20 09:33:20来源:金融界网站

上午还上课 下午学校没了?这家著名培训机构“爆雷” 老师工资发不出 家长学费退不了

2020-10-21 13:33:25来源:每日经济新闻

学而思回应整改事件:系四个月前事件,已于第一时间进行了删除处理

2020-10-21 10:49:07来源:中国科技新闻网

扛不住了!客运量暴跌99% 香港35年老牌航空公司停运!8500个职位消失 总裁:历史最艰难一天!

2020-10-21 12:27:35来源:e公司官微

大数据“杀熟”!美团飞猪被浙江消保委点名 律师:惩戒力度不够

2020-10-21 10:40:39来源:中国科技新闻网

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
实时热点