缘尽安邦业绩打折  成都农商行股权转让倒计时  进展不乐观

1评论 2019-01-03 17:47:00 来源:投资时报 低风险隔夜套利2%技巧

  在安邦遭遇强监管后,2017年以来成都农商行多项重要财务指标数据发生变化,特别是手续费和佣金净收入出现断崖式下跌

  

  《投资时报》记者 金丽

  北京,建外大街6号,两座并列的21层深色玻璃幕墙建筑,再也不复当年的神秘。

  从20个月前工作组进驻,到2018年2月23日原中国保监会正式接管,安邦保险集团(下称安邦)在经历了令市场和同业炫目乃至不解的火箭式蹿升后,步入一个极为沉默的“冰河期”。不过,随着法定一年托管期即将结束,大楼的主人—那个体量庞大的金融巨兽未来的命运走向再度引发关注。其中,对其一度染指六家银行股权的处置,更成为外界焦点。

  就在去年12月中旬,北京金融资产交易所发布的一则股权转让信息迅即遭到“围观”。信息显示,安邦方面自当日起至2019年1月9日在北金所挂牌转让其持有的成都农商行35%股权,转让价168亿元。按照挂牌信息,受让方可以是境内非金融机构、境内金融机构、境外银行等类型,各类受让人分别有具体资格要求,但统一要求入股资金为自有资金。

  市场人士注意到,此次处置距上次安邦资产处置时间间隔很近。11月28日,邦银金租30亿股股份在上海联合产权交易所挂牌,邦银金租的两大股东,即成都农商行和安邦人寿拟分别出清其所持51%和49%的股权。据悉,此番股权转让的底价为47.35亿元,每股约折合1.58元。

  《投资时报》记者调查后发现,尽管已进入倒计时,但截至目前成都农商行股权转让尚无进展。有业内人士对记者表示,国资特别是该行总部所在地国资接手的可能性较大。

  就成都农商行而言,自安邦入股后,其资产规模实现了飞跃发展,截至去年底,其资产规模较安邦入股时的2011年增长了逾3倍。不过,分析人士指出,若失去安邦这个强大的后盾,成都农商行未来发展空间存在极大不确定性。事实上,2017年6月以来成都农商行多项重要财务指标数据均发生变化,业绩恶化已露苗头。

  股权转让早有苗头

  2009年成立之初,成都农商行注册资本为58.98亿元。其中,第一大股东由成都市国资控制的五家企业共同组成,共计持股30.99%,成都市政府由此对该行相对控股。

  2010年12月,成都农商行通过了一个增资扩股议案—将总股本58.98亿股、注册资本58.98亿元,扩充至100亿股、100亿元,总计募集65.6亿元。而此次增资扩股,成都农商行引入的唯一战略投资者正是安邦。作为战略投资者,后者以1.6元/股的价格总计56亿元入主成都农商行并占股35%,这也意味着该行原有股东持股比例已被稀释。

  入股成都农商行之时,安邦注册资本仅51亿元,总资产256.74亿元,全年营业收入73.83亿元,净利润5.08亿元,在保险行业体量也显弱小,同时其注册资本和总资产均不及成都农商行,故而被外界评价为“蛇吞象”。

  公开资料显示,该项入股行动最终在2011年11月11日全部完成。此后,安邦方面陆续向成都农商行派驻董事长、行长等高管,并在14人董事会中占据半壁江山。

  值得注意的是,西进成都农商行也开启了安邦此后大规模袭取大型银行股权的序幕,而其中最成功的案例,便是成为民生银行(行情600016,诊股)(600016.SH)第一大股东(合计持股15.54%)以及招商银行(行情600036,诊股)(600036.SH)第三大股东(合计持股11.63%)。不过安邦系的姚大锋自“吴小晖事件”后已退出前者董事会,而针对后者的董事提名也一直未获原中国银监会批准。

  成都农商行成为安邦是时境内最大一笔持股金融股权。入股后,双方都实现了跨越式发展。

  资料显示,控股成都农商行之后,安邦将数百亿元保费收入包括理财险收入存入该行。根据与关联方主要往来款项余额显示,截至2017年12月末,成都农商行吸收存款15.05亿元,其中安邦及其子公司就吸收存款14.99亿元。业务上协同亦是题中之义。据此前报道,持有成都农商行银行卡的车主到安邦保险购买车险,在原有的优惠基础上还能再享受刷卡优惠。

  相关信息显示,在2013年末安邦总资产约7000亿元时,成都农商行的总资产是4293亿元,而三年前这个数字不过是1603亿元;到2014年底,安邦规模突破万亿,成都农商行的总资产约为6000亿元;截至2016年底,安邦总资产规模已达到1.45万亿元,而成都农商行的总资产为6578亿元;截至2017年年底,成都农商行资产总额超过7000亿元,资产规模已经在全国农商行系统中排名第五。对于一家非上市银行,这张成绩单可谓亮眼。

  双方的浓情蜜意在2017年6月戛然而止。鉴于当年收购并未经过成都市委党委会讨论,新一届成都市委主要领导亦一直对此持有异议,两家“分手”似乎只是一个时间问题。

  2018年3月13日,国务院机构改革方案正式出台。根据这一方案,中国将不再保留银监会、保监会,而组建中国银保监会。据此前媒体报道,就在同一天,以43岁的四川省银监局副局长李国荣为首,来自银监、保监以及平安银行(行情000001,诊股)(000001.SZ)等部门和机构的人员组成的“风险监测组”,正式进驻了成都农商行。多位人士认为,此举也意味着是安邦处置工作将进一步推进。

  9个月后,果然水落石出。根据此次安邦所持成都农商行股权转让事宜,有关方面还提出了一定限制条件。比如,受让方成为标的企业主要股东后,自取得标的企业股份之日起五年内不得转让,经银保监会或其派出机构批准采取风险处置措施、银保监会或其派出机构责令转让、涉及司法强制执行或者在同一投资人控制的不同主体之间转让股权等特殊情形除外。

  对于未来股权受让者的身份,市场多有猜测,目前主要有四川省国资与成都市国资将联手接盘以及新希望(行情000876,诊股)(000876.SZ)、五粮液(行情000858,诊股)(000858.SZ)等四川省知名企业介入的传言。但据《投资时报》记者了解,本次股权转让截至目前尚未有新的进展,甚至有人士对其转让并不乐观,认为成都农商行的股权吸引力已大幅下降。

  2018年5月4日,鸿博股份(行情002229,诊股)(002229.SZ)公告其所持成都农商行3000万股股权于前一日在北京产权交易所挂牌,挂牌价格为3.84元/股,挂牌转让总价为1.15亿元,而转让期限为5月4日至5月29日。但此次挂牌最终“流拍”。8月,鸿博股份将该笔3000万股权降价1000万元再次挂牌,但截至12月24日,根据鸿博股份投资者交互信息显示,这部分股份仍“原地打转”。

  12月25日,有投资者向鸿博股份问询成都农商行股权转让是否有结果,该公司则表示,“仍在进行中”。

  业绩陷入迷失状态

  当前银行股权转让,尤其是地方性银行股权转让正陷入一个尴尬境地:围观者多,出手者少。分析人士指出,虽然资产质量相较同业仍属上乘,但在失去安邦的协助后,其业绩是否会就此不振,也是市场担忧的问题。

  而这一切在2017年报中已露苗头。

  从资产质量看,成都农商行不良贷款率为1.22%,较2016年底上升0.1个百分点。不良贷款余额28.11亿元,比年初增加5.61亿元,增幅24.94%;其中,贷款损失准备从年初的64.15亿元增至78.12亿元。

  另外值得关注的是,成都农商行2017年的资产减值损失暴增497.99%,达到18.99亿元,较2016年底的3.17亿元,增量为15.82亿元。其中,发放贷款和垫款减值准备计提16.30亿,占资产减值损失的85.8%。较2016年同期增加14.05亿元,增幅为624%。在不良上升、资产减值损失暴增的同时,该行拨备覆盖率也出现下降—较2016年同期下滑7.24%。

  资本充足率指标同样出现下滑。2017年报显示,该行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率较2016年底分别下降0.48个百分点、0.47个百分点、0.78个百分点。

  更需要警惕的是,成都农商行经营现金流出现暴跌。其2016、2017年的经营活动产生的净现金流量分别为854.5亿元、-421.2亿元。“经营活动产生的现金流量净额为-421.21亿元,主要缘于吸收存款、收取利息、手续费及佣金等带来的现金流入小于发放贷款和垫款、去杠杆减少同业款项等的现金流出。”成都农商行在年报中如是分析。

  而安邦对成都农商行的影响,从手续费及佣金净收入的变化上可见一斑。数据显示,2017年,成都农商行手续费及佣金净收入同比断崖式下滑44.5%,手续费及佣金收入占营收比重亦从2016年的19.62%下降到2017年的8.63%,其中银行卡手续费收入不仅大幅下降,其支出费用还同步明显增加。

  有业内人士评价认为,成都农商行过去的银行卡手续费收入及整体的手续费及佣金净收入,基本都得益于与安邦的协同。

  有人用缺席影响世界。当安邦转身离去,顾盼自雄许久的成都农商行还能再找到一棵可傍的大树依靠吗?1月9日或许会有答案。

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
@1.5亿股民 你的股票账户可能被限制转账和交易!速来填补这些信息

2019-10-14 06:30:22来源:券商中国

海关总署:今年前三季度贸易顺差2.05万亿元 扩大44.2%

2019-10-14 10:04:55来源:金融界网站

定向降准明首次实施 500亿元流动性注入城商行

2019-10-14 21:50:23来源:上海证券报

李克强:用好宏观政策逆周期调节工具 扩大有效投资

2019-10-14 20:10:44来源:金融界网站

2019年诺贝尔经济学奖得主:巴纳吉、迪弗洛、克雷默

2019-10-14 17:50:46来源:金融界网站

信用卡不能这样用!农行、建行、招行纷纷宣布 释放重要信号

2019-10-14 06:39:42来源:每日经济新闻

传奇的老爹“败家”的儿 力帆股份深陷经营泥潭

2019-10-14 10:47:02来源:猫财经

黔西牛肉粉集体涨价 串通系违法市场监管出手制止

2019-10-14 08:17:23来源:央视财经

失落的7-11:公司楼下那家便利店 悄悄关门了

2019-10-14 09:35:02来源:投资界

放松货币政策 新加坡加入宽松阵营

2019-10-15 02:34:19来源:北京商报

海关总署:前三季度中美贸易总值2.75万亿元 下降10.3%

2019-10-14 10:10:54来源:金融界网站

四季度国企混改放权快进 邮政盐业等领域加入

2019-10-14 07:38:58来源:上海证券报

又招来"顶级投资牛人"!银行理财子公司"英雄帖"满天飞

2019-10-14 07:08:12来源:中国基金报

课外培训机构频跑路 分期付款消费模式被“消费”

2019-10-14 06:45:56来源:上海证券报

下半年10城放大招“抢人” 经济总量、房价等了解一下

2019-10-14 06:39:38来源:中新经纬

买机票订酒店被大数据“杀熟”?文旅部出手整治

2019-10-09 20:36:31来源:中国证券报

长租公寓 爆发赴美上市潮

2019-10-09 16:49:07来源:投资界

房贷大事:利率政策大调整地产股大涨 房价怎么走?

2019-10-08 16:31:56来源:中国基金报

老板干违法事 你敢举报吗?国务院重磅发文 不仅奖励你还要保护你

2019-09-23 06:54:52来源:每日经济新闻

何力、魏武挥、范卫锋…超300位嘉宾相聚北京 你来吗

2019-08-19 15:16:11来源:金融界网站

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
实时热点