大数据基金3.0:选股沙里淘金 择时技高一筹

1评论 2016-05-09 11:18:00 来源:中国网 “烂板出大妖”!

  2014年底大数据基金横空出世,一时风光无限,繁华与喧嚣过后,有人已经淡忘,有人偶尔会想起,有人依旧乐此不疲。但不管怎样,过去的一分钟,有数万条新浪微博被发送,有百万次的搜索查询在百度产生,有上万件商品在淘宝卖出……,大数据依旧在源源不断的生成,作为资产管理行业的弄潮儿,大数据基金也在进化。

  总结过去,大数据基金走过了两个阶段,第一个阶段是被动指数型产品,该阶段大数据基金只进行选股操作,不进行择时,基金权益类资产仓位基本保持在95%以上。由于不进行择时判断,当发生类似2015年股灾式的系统性风险时,即使再有效的选股策略也不可避免发生大幅亏损,基于此,大数据基金发展到第二个阶段,该阶段以主动管理混合型产品为主,在这个阶段,基金除了利用大数据进行选股外,基金经理还会进行基本面分析进行择时判断,从而进行大类资产配置,大数据基金发展至该阶段已经具备了初步的风险控制能力,但由于基金管理人能力水平不同,何时择时,如何择时都全凭主观意志进行判断,没有一定的预见性和可度量性。

  基于以上两个阶段的优缺点,目前大数据基金发展到了第三个阶段,在该阶段,基金不但能依靠大数据进行股票筛选,还能根据大数据提供的信息进行量化择时判断,完全做到体系化、科学化和可预见性。在该阶段,以东兴证券(行情601198,诊股)将于5月10日发行的东兴众智优选灵活配置混合型证券投资基金为代表。

  根据东兴众智优选基金披露的信息,该基金通过与新浪合作,在新浪财经及新浪微博大数据的基础上进行选股和择时操作。新浪财经及微博作为国内最有影响力的网站和社交门户,其中新浪财经每日访问量在几千万次,微博活跃用户和日访问量超过1亿。在选股方面,该基金主要从四个维度进行,一是基于新浪财经相关股票新闻的浏览热度;二是基于特定股票相关新闻的情绪指数;三是基于新浪微博博文的转发数量;四是基于新浪微博相关股票博文的情感指数。通过四个维度的数据加工因子提取,定期筛选符合选股条件的股票构建基金持仓组合。在择时方面,该基金更是煞费苦心,通过每日统计近百万条新闻及微博情绪表达的基础上形成情绪指数,通过跟踪情绪指数变化来进行未来N日行情的预判,进而进行择时。

  通过对过去3年多的历史数据回溯可以看出,经过量化择时后,基金净值表现更加平稳,急涨急跌现象明显减少,长期来看,累计收益率跑赢不择时下基金表现。

\

  同时,从风险收益角度来看,经过量化择时后,模拟净值夏普比率大幅提高,由原来的1.72提高到2.86,同时,年化收益率也提高了近6个百分点。

\

关键词阅读:大数据

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
国务院金融委第二十五次会议:坚持股票市场正常开市

2020-04-08 20:59:48来源:中国政府网

传统短信大变身:三大运营商联合发布《5G消息白皮书》

2020-04-08 11:18:26来源:中国证券网

北京CBD“地标级”烂尾楼中弘大厦33亿元被拍出 最大债主接盘

2020-04-08 13:16:15来源:镁刻地产

中国乔丹侵权案终审败诉:“乔丹+图形”商标被撤

2020-04-08 13:00:22来源:金融界网站

中共中央政治局常务委员会召开会议 习近平主持

2020-04-08 20:55:29来源:新华网

减薪裁员席卷全球车企 最高降薪100%

2020-04-08 01:18:40来源:证券日报

抢出栏、弱需求致猪价短期下挫 业内:中期仍会坚挺

2020-04-08 18:45:23来源:财联社

半个月三提稳外贸 国常会又有新定调!三大措施力挺加工贸易企业 广交会时间也确定 有十大关键点

2020-04-08 00:22:30来源:券商中国

人民币中间价两连升 业内:人民币资产避险属性凸显

2020-04-08 10:44:48来源:中新经纬

郭施亮:全球技术性牛市来了?中信证券再次看多A股 这一次结果如何?

2020-04-08 09:34:50来源:金融界网站

武汉启封 “万众一馨”资本市场关爱抗疫女性医护人员行动继续

2020-04-08 13:41:41来源:金融界网站

靳毅:中资美元债的危与机

2020-04-08 09:35:05来源:金融界网站

农商行“入列” 银行永续债发行阵营扩容

2020-04-08 07:43:00来源:北京商报

涨价潮来了?海底捞、西贝先后提价 一片土豆1.5元 一份小料10元 涨价能否自救?

2020-04-08 00:23:15来源:券商中国

杜坤维:对妖股、庄股,新证券法需要发威震慑

2020-04-08 09:03:06来源:金融界网站

全球第三大原油进口国印度的原油需求暴跌70%

2020-04-08 21:51:04来源:金融界网站

两大啤酒巨头年报业绩冰火两重天 啤酒“江湖”生变?

2020-03-22 23:30:10来源:证券日报

华为国行版P40系列价格公布 售价4188元起

2020-04-08 21:28:22来源:金融界网站

退税来了!首次个税年度汇算开启: 有人退好几千 还有补税的

2020-04-08 13:25:10来源:中国基金报

齐俊杰:瑞幸咖啡后!爱奇艺被做空机构盯上了!这次会怎么样?

2020-04-08 09:33:40来源:金融界网站

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
实时热点