融都网贷系统:P2P活期理财无药可救了?

1评论 2016-02-29 10:45:10 来源:中国网 这些股越跌越买!

  活期理财有违意见稿精神?继一月份安心贷暂停活期产品申购后,近日温商贷、小牛在线等数家平台陆续跟进,算是对上述问句作了肯定的回答。

  但并不是所有平台都有相同的做法。据网贷之家统计,除却已经关闭的平台外,目前仍有33家平台涉及活期理财业务,他们分别以减缩份额或持观望态度,来回应“活期理财不合规”的这种观点。

  其实,通篇意见稿也未能发现“活期理财”的相关字眼,而据融都网贷系统了解,年后多家平台在活期理财业务上作出调整,仅仅是源于活期理财极有可能踩中监管红线。

  P2P活期理财将成绝唱?

  活期理财,是随存随取的模式,相对定期理财而言。在银行和余额宝利率双双走低的背景下,P2P创新性的活期理财业务,以高流动性、高利率的特点,深得投资者的喜睐。而也正是这两个特征,让P2P活期理财受到争议。

  不少业内人士认为,活期产品的最大风险就是资金池。如果没有真实的投资标的,就可能存在平台直接归集资金并挪用的风险。而另一种情况是在用户赎回时,平台先用自有资金垫付再转让给后来的用户,这种方式同样对平台的流动性有很大压力。如果出现较为集中的用户提现,就会发生无法控制的挤兑风险。

  另外,去年底下发的意见稿不仅明确了信息中介、禁止资金池的内容,同时还规定“P2P平台不得混业经营”、“不得代出借人行使决策”,增加了活期理财踩线的可能。据了解,目前平台的活期产品多数以债权转让、对接货币基金等模式存在,且活期理财作为打包理财,大多没能清晰的表述去向。

  基于以上可能的违规条目,有言论认为,P2P活期理财将是下一个股票配资,也有说P2P活期产品将成绝唱。

  活期产品合规有药方

  不过,正如不是所有的平台都关闭活期理财一样,P2P活期理财作为创新产品,有其存在的合理性与必要性。“首先是投资者对利率、流动性诉求的一种体现,其次它确实在这两方面有所兼得,并有效解决了资金站岗问题。”融都网贷系统负责人表示,目前监管未定,说P2P活期理财被叫停还为时过早。而针对以上可能触碰的红线,多位业内人士给出了合规的解决方案。

  盈灿咨询陈晓俊认为,只要解决了资金池问题、有效控制流动性、加强平台透明度等,或许就能够做到合规。

  比如在资金池风险这点上,陈晓俊撰文指出两点解决方法:通过第三方资金存管避免平台接触并挪用用户资金,使资金流动都在第三方机构内进行;同时活期产品可以先设定项目标再放出可投资的活期额度,及时匹配并对资金进行冻结。

  网贷资深研究人李子川则对活期理财流动性风险提出了看法,他表示,活期理财存在的基础是满足客户流动性需求,不过由于交易效率的提升,会存在期限错配、虚标假标的问题。“因此不看好完全做活期理财,或者占主导的做法,而是建议保有小量的活期理财比例,这样既照顾到用户需求也可以减小风险压力。”

责任编辑:郑州旭恒
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