仟邦资都:从风控角度解析“票据VS房产”

1评论 2015-12-16 13:00:00 来源:商业电讯 感谢300643

    上海2015-12-16(商业电讯)--内文提示:面对目前浮躁的资本市场,投资人有义务对所选业务仔细甄别,信息对比、资产筛选,选靠得住的实力平台来保障自己资金安全,即便是看似安全无误的项目资产也会存有一定的投资风险,毕竟,就连银行存根都有造假的了。

    制造业的产能过剩、实体经济泡沫等种种状况导致中国经济由原先的超速发展转为如今的缓增下行。中央为挽救经济,实施了一系列的政策改革力求通过新经济转型来突破窘境。

    政策多变、监管宽松再加上来自国际政治经济的变动影响使得股市上下震荡、外汇市场波动频繁、整个资本市场都被掩上了一层激进、浮躁的景象。然而,对于广大的投资者而言,最大的投资需求莫过于在保障资金安全的情况下实现资产的有效增值,下文将以目前安全系数相对较高的两大抵押系资产,从风控的各个角度进行差异化解读。

    信息匹配:房产抵押一一对应,票据信息不透明

    信息的透明度指抵押资产信息的公开程度,这是辨别抵押系标的安全程度的首要环节,只有了解借款人的真实信息才能对所抵押的资产进行有效的风险评估,这不仅有利于投资人在投资风险上的考量,对于真实的优质业务而言,还有利于借款人降低融资成本。

    就房产抵押业务来说,每一笔业务都是由真实的房产来做担保的,风险性相对较小,借款人因此可融得成本较低且数额较大的资金。一般而言,为确保抵押房产的真实有效,平台都会要求借款人提交一系列详尽的房产信息,包括房产证、购房合同、购房发票、户口调查等等证明来进行综合评估并到合法机构进行公证处理后才可放贷。每笔业务都拥有真实详尽的房产信息一一对应,投资人完全可以通过正规渠道来查询信息的真实有效性。

    而票据抵押业务的相关信息则是不透明的,由于相关监管细则并未一一落实,民间的票据业务机制尚未成熟,并没有什么渠道进行有效识别,投资人对于平台公开的票据信息,只能停留在被动接受,而无法做到有效查证。而由于信息的不对称,投资人往往只能将风险寄托在第三方平台。一旦第三方平台审核不严,借款人用假票据进行抵押,或是一个票据抵押在好几个平台,就会使票据风险增加。甚至有些平台诚信度低,联合企业一起空手套白狼,投资人将面临本息俱损的巨大风险。

    流动性:抵押房产流动性差异大,票据高流通下存背书风险

    流动性指资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力,它直接关系到投资人的本息能否得到按时兑付,也是平台能否稳健运营的重要指标。

    对于房产抵押标而言,按房产的属性不同,流动性差异化也十分明显。目前,一线城市人口压力大,住宅楼盘是硬通货,市场刚需旺盛,流动性不成问题。相对而言,同是一线城市的商业用房受经济下行的压力影响,流动性则备受考验;而在二三线城市,大量楼盘积压待售,市场供大于求,不仅流动性成问题,资产也容易受市场、政策波动面临资产受损的压力。可见,不是所有的房产抵押都是能做到本息保障的安全资产的。就拿仟邦资都来说,作为房产抵押领域的一个专业平台,它的一个风控点就是专注一线城市的住宅资产,以借款人的第二套个人住宅为风控核心,一旦发生违约,就有足值的资产进行处置受偿,这就把借款人到期是否具备还款能力的不确定因素排除在外,避免了终极坏账的发生。而针对流动性问题,仟邦资都还成立了专项基金,第一时间受偿投资人,确保投资人资金的快速回款。

    而票据作为货币市场的一份子,本身就用于企业间的资金融通问题,拥有极强的市场流动性,一旦借款人发生逾期违约现象,平台完全可以通过背书来转让票据。值得注意的是,票据市场流动强的特征也为票据带来了相应的兑付风险,由于缺乏专业的检验人才,虚假票据或克隆票据时常会发生,就连银行信用背书的银行承兑汇票也不例外。而高流通下造成票据背后的一连串背书也为检验票据制造了难题。就最为可靠的银行承兑汇票而言,对于背书的内容、清晰程度都有严格的规定,如果不合规,就需要经过开具证明等其它手续,这会影响到这张票据的按时给付。而一般的商业汇票在背书承兑的追偿则更为复杂,法律也对与每项背书的追偿时效进行了一系列的细分,分3-6月不等,一旦借款人逾期违约,则需要进行一系列的背书追偿,其中的司法程序更是影响资金的回款速度。由此可见,对于不具备检验票据能力的中小投资人而言,选择实力信得过的平台格外重要。

    综上,一个是拥有可靠房产作抵押的项目标的,一个是具有信用背书担保的票据业务,两项业务相对于其他证券市场、理财业务均具有较高的安全系数,风险基本可控,然而并不代表选择房抵、票据业务就完全没有风险,投资人在投资时应当选取可靠的实力平台,对资产项目曝露的信息进行有效核实才是避免风险的关键。

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