征信问题困扰P2P发展 票据宝模式或最可行

2015-08-21 16:36:00 来源:中国商业电讯

    市场对P2P违约早已是见怪不怪,但很少人知道常拿来给投资者作定心丸的担保也可以是浮云。互联网金融理财说到底还是贷款收息,不外乎信用贷款和抵押贷款。在征信问题尚未解决的情况下,抵押贷款或是最现实可行的P2P运营模式。 担保也不一定靠得住 P2P平台金宝会最新发布公告称,借款金额为500万元的违约项目已进入司法诉讼追索程序。据了解,该项目年化收益率10.5%,期限6个月,到期日为2015年6月8日。金宝会表示,鉴于借款企业河南和胜工程机械有限公司严重违约拒不还款、担保公司正和担保严重违约拒不履行担保义务的行为,已经向北京市西城区人民法院提起民事诉讼。 据零壹研究院数据中心统计,截至2015年6月30日,监测到的P2P借贷平台共2796家(仅包括有线上业务的平台),其中正常运营的有2021家,问题平台共775家。问题平台占比超过1/4。 问题平台越来越多,投资者自然也就越来越关注平台的安全问题。为了给平台增信,打消投资者顾虑,P2P一般都会给项目引入第三方担保,同时还会争取和上市公司及国有企业进行战略合作,让上市公司和国有企业给自身背书。但当前的残酷现实是:即便有担保机构的存在,仍然可能发生兑付风险。 信用贷款 信用贷款是P2P的主要业务模式之一。大数据在信用贷款过程中发挥着举足轻重的作用。平安陆金所董事长计葵生认为,大数据可以用不同方式表达风险,可以让很多资产变得透明。简单的说,大数据可以帮助平台进行风险控制和风险定价。 近日,人大常委副委员长陈昌智调研东莞P2P企业安信聚贷,重点提到了“互联网金融企业如何解决征信难题”。大数据征信是未来发展的一个方向。 但在当前,大数据征信尚处于发展的初级阶段,很多P2P对外宣称的所谓大数据其实更多的是在玩概念。一方面,大部分P2P企业不可能积累有足够多的数据,另一方面,从数据到有效模型还有很长一段路要走。 在征信问题尚未解决的情况下,如果平台仍决定提供信用贷款服务,往往会引进担保机构来控制风险、给项目增信,以获得投资者的认可。这已成为P2P开展信用贷款业务流行的做法。 关于担保机构,市场至少需要关注两点:首先,担保机构不一定能100%保证项目的安全,这样的案例已经出现过很多起;其次,引进担保机构会产生成本,需要各参与主体承担。 抵押贷款 P2P另一常见的模式是抵押贷款。抵押物的存在,不仅可以帮助平台降低投资风险,同时可以节约担保机构成本。与信用贷款类产品相比,抵押贷款产品收益率仍可以保持一定的竞争力。根据抵押物的不同,P2P运营模式可以分为:票据理财、信托理财、实物抵押贷款等。 票据宝(pj.com)做的是互联网票据理财,其平台产品均有银行承兑汇票做质押,由银行承担本息兑付最终责任。只要银行没有破产,投资安全就有保障。 懒财网的主要业务模式是信托受益权质押融资,即信托产品合格投资人,由于短期资金周转需要,以其购买的信托产品受益权份额作还款保障质押给债权人。 实物抵押类P2P平台就更多了,主要的抵押物包括汽车和房产。据了解,我国目前已有200多家P2P平台是以车贷业务为主,并且数量还在不断飙升。而一些综合性平台也提供实物抵押贷款服务。如:陆金所和好车贷均可进行房屋及汽车抵押融资。 相对来说,抵押贷款类P2P模式清晰,风险可控,更容易获得资本市场的亲睐。7月7日,懒财网宣布获得联想旗下投资公司君联资本数千万元投资。7月5日,深圳前海中达信与安徽长天资产(好车贷)签署战略并购协议,好车贷获得千万美元注资。而票据宝也在6月下旬宣布获得人人集团2000美元投资。 目前来看,在大数据征信发展到较为成熟之前,抵押贷款类P2P或许是最现实可行的发展路径,对平台对投资人都更可持续。

快来分享:
评论 已有 0 条评论