首页财经股票大盘个股新股行情港股美股基金理财黄金银行保险私募信托期货直播视频博客论坛爱股汽车房产科技图片彩票我的金融界

国寿历“转型阵痛”:上半年保费同比下降3.5%

2014-09-03 09:43:59 来源: 新京报

    近几年来,作为全球市值最大的上市寿险公司,中国人寿的市场份额一直在下降。8月27日,中国人寿发布2014年中报显示,中国人寿已赚保费为1937.75亿元,同比下降3.5%,成为上市险企中唯一一家保费负增长的公司。市场份额降至约25.7%,首次跌破30%。董事长杨明生不再提“三分天下有其一”, 而是提出要“保持市场领先的地位”。

    不过,市场第二平安人寿保持了收入与市场份额的双增长,正虎视眈眈中国人寿的老大位置。

    保费下滑优化现“阵痛”

    8月27日,中国人寿发布中报显示,今年上半年,公司净利润184.07亿元,同比增长13.6%。保险业务收入为1972.5亿元,同比下滑了2.9%。已赚保费为1937.75亿元,同比下降3.5%,成为上市险企中保费唯一呈现负增长的公司。

    中国人寿总裁林岱仁在8月28日召开的2014中期业绩发布会上表示,早在2013年11月举行的中国人寿媒体开放日,公司高管就已经对外宣布,2014年整体的经营思路是“规模适度、优化结构”,因此保费规模下滑在意料之中。

    “上半年已赚保费较2013年同期减少60多亿元,主要原因是减少了价值较低的银保业务,银保渠道趸交(一次性付清)业务保费较上年同期减少了100多亿元。”林岱仁表示。比较明显的是,受监管政策新变化和市场竞争新挑战的影响,报告期内,中国人寿银保渠道总保费同比下降12.9%。

    2013年开始,中国人寿即开始主动压缩缴费期较短的业务。在林岱仁看来,这次结构调整取得了成效,结构明显优化。首年期交保费较2013年同期增长14.3%,首年期交保费占首年保费比重由2013年同期的30.28%提升至36.1%;10年期以及以上首年期交保费较2013年同期增长28.9%,10年期及以上首年期交保费占首年期交保费比重由2013年同期的41.79%提升至47.1%。下半年,中国人寿将把期交业务发展作为重点,大力发展5年期及以上首年期交业务。

    不过在业内人士看来,中国人寿在转型的过程中,传统渠道,传统产品的后续增长力不足,保费收入下降也是正常。

    不再提“三分天下有其一”

    保费下滑带来市场份额的缩小。此前在2012年的中期业绩发布会上,中国人寿董事长杨明生曾表示,中国人寿是一家大规模的寿险公司,要坚持有一定的规模,要做到规模和效益并重,市场份额“三分天下有其一”。

    2014年中报显示,中国人寿市场份额约为25.7%,同比下降6.8个百分点。

    杨明生在8月28日召开的2014中期业绩发布会上承认,长期坚持“三分天下有其一”是不可能的,第一是因为寿险业的市场主体不断增加,竞争也更加激烈;第二是中国人寿长期积累的结构性矛盾也开始暴露,也要进行结构调整,所以从今年开始提出要“保持市场领先的地位”,这是长期要坚持的。

    从十年前的“半壁江山”,到五年前的“两分天下有其一”,到两年前的“三分天下有其一”,再到如今的“保持市场领先地位”,中国人寿市场份额不断缩减的背后,市场主体也在发生变化,发展到今天已有68家寿险公司。

    “仔细想想,国寿市场份额下降也很正常。从大环境来讲,市场主体不断增加,原有的公司,尤其是规模比较大的公司市场份额一定会缩小。”一位保险公司高管表示,但是这还涉及一个“谁处于守势,谁处于攻势”的问题。

    上述高管认为,一般来讲,行业老大都比较保守。而作为寿险行业老大的中国人寿又是国企,活力、机制、经营管理跟民企有很大的区别。

    第二对第一“虎视眈眈”

    中国人寿在保费与市场“双下滑”的同时,市场份额排第二的平安人寿却保持上升态势。

    同样受银保渠道业务结构调整影响,平安寿险上半年银行保险业务规模保费同比增55.9%至104.27亿元。上半年平安寿险业务实现规模保费1483.10亿元,同比增长17.0%,位列寿险第二。

    据媒体报道,一份平安人寿董事长兼CEO丁当在系统年中会议的发言稿显示,明确提出五年内要成为中国最大、最好的寿险公司。

    一位业内人士告诉记者,与中国人寿相比,平安保险最大的优势就是金融集团化的经营模式,而且后发优势越来越明显。中国人寿在金融集团化经营,特别是和银行的融合过程中,相对比较慢。

    这一点在大城市的争夺上表现得尤其明显。平安人寿代理人团队突破60万人,且呈现出高速可持续增长的态势。相比之下,中国人寿在中心大城市上不仅缺乏这样规模的代理人团队,并且在代理人的件均、绩优方面也存在差距。

    平安保险90%保费收入源自个险渠道,受政策调整影响小。中国人寿的短板则明显是个险渠道。

    此外,在新渠道拓展上,平安也体现出咄咄逼人的势头。从平安披露的2014半年报数据来看,除了传统的个险渠道和银保渠道外,平安寿险继续大力发展电销及网销等新渠道,电销渠道2014年上半年实现规模保费42.77亿元,同比增长43.5%,继续保持了高速增长,电销市场份额稳居行业第一。

    在中国人寿的中报中,电销和网销等新渠道对规模保费的贡献微乎其微。此外,在国寿公布的下半年公司发展思路及工作重点中,也并未提及新渠道。

    人事变动频繁难以稳定发展

    8月27日,中国人寿发布公告,一连任命了4位公司副总裁,分别是许恒平、徐海峰、利明光以及杨征。据了解,这已是去年底至今第三次人事大变动。

    每一次换帅几乎都会带来不一样的发展思路,这也给中国人寿发展带来变数。

    2014年3月份,中国人寿总裁万峰提出辞任,并由执行董事转任非执行董事。3月26日,在万峰辞任总裁一职后,中国人寿宣布大规模人事调整。林岱仁出任公司总裁;原副总裁刘英齐、刘家德辞任,刘英齐改任中国人寿财险公司总裁,刘家德改任中国人寿养老险公司董事长兼总裁。

    8月6日,中国人寿公告称,万峰已辞任公司非执行董事职务。8月26日,新华保险发布公告称,同意聘任万峰担任公司总裁。

    “最近几年,中国人寿换了几任总裁和董事长。万峰算是在任时间比较长的总裁。而平安保险董事长马明哲从1988年担任至今没有换过。所以说国企的问题不是哪一个人或是哪一届班子能解决。频繁的人事变更,一个企业没法建立一个长期持续的战略方向和经营体系。”一位险企高管表示。

    ■ 分析

    “短期内中国人寿老大位置难撼动”

    保费下滑,市场份额不断下降,还有奋起直追的竞争对手,中国人寿还能否保住“老大”地位?

    “中国人寿毕竟保单量全球第一,只是增速和市场占比有向下的趋势。但是市场要撼动它老大的地位,短期内还不至于。”业内人士认为,未来中国人寿还有机会,结合“新国十条”,在年金、健康险等领域有新的突破。

    8月13日,国务院发布《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》(俗称保险“新国十条”),对加快保险业的发展出台的一些新的政策。其中,个人税收递延型养老保险试点有望在2015年内启动。

    此外,8月27日,国务院常务会议进一步明确,要全面推进商保机构承办城乡居民大病保险,并抓紧向全国推开;加大政府购买服务力度,支持商保机构参与各类医疗保险经办服务及新办医疗、社区养老、体检等机构。同时,要丰富商业健康保险产品,完善企业为职工支付补充医疗保险费的企业所得税政策等。

    作为中国最大的寿险公司,林岱仁称,在养老保险方面,中国人寿“针对这项试点(个人税收递延型养老保险),前期做了大量的准备工作,国家的政策一旦实施,中国人寿将全力跟进,加快市场的拓展,促进业务的发展。”

    在医疗保险方面,去年中国人寿全面参与了大病医疗保险,而且取得了很好的成效。在中期报告期内,大病保险业务已赚保费同比增长262.9%。

    一位保险学者认为,中国人寿要想在中国做老大,光靠传统的寿险产品,肯定不行。按照国际经验,肯定是养老年金、寿险业务和健康险业务各占三分之一的比重。“‘新国十条’出来以后,中国人寿国企的背景还是有一些优势,可以帮助政府做一些经办管理服务,未来进一步和养老产业融合,帮助各地做一些企业年金等。所以短期内寿险企业想超过中国人寿还是不太可能。目前中国人寿正处于转型期间,慢慢调整,市场主动性还是会回来。”业内人士表示。

    ■ 名词解释

    已赚保费是保单存续期内某一时点,已过保险期间收取的保费收入。例如1月1日起保的保单,签单保费为100元,保险期间1年,则在6月30日,保费收入为100元,已赚保费为100×1/2=50元。

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1