首页 财经 股票 基金 股评 个股 行情 港股 美股 商业 房产 汽车 商旅 读书 生活 理财 银行 保险 黄金 外汇 期货 博客 论坛 爱股 爱基

中投初考达标:去年或赚5%

http://www.jrj.com     2009年02月28日 12:00      东方早报
【字体: 】【页面调色版  

    

  在各国主权财富基金纷纷报亏之时,中国投资有限责任公司(下称“中投”)或将交出成立来第一份“目标内”的答卷。

  昨日有媒体引述消息人士的话称,中投2008年实现盈利约100亿美元,按其注册资金2000亿美元计算,回报率为5%。在金融危机下,这一业绩如属实,则基本符合2008年4月中投副总经理兼首席风险官汪建熙对其业绩的期待。他当时表态,中投公司的运作模式类似退休基金投资,策略较为保守,希望今年投资回报率会有约5%或稍高一点。

  中投昨天拒绝就此置评。

  业绩“独秀”主权基金

  对上述消息,对外经贸大学金融学院副院长丁志杰昨晚评价说:“运作得好,完全可以达到。”

  5%这一数据并不算高,此前曾有专业人士测算,在中投资金成本约为5%的情况下,一旦人民币升值5%,中投资本回报率必须达到10%才能不致亏损。

  话虽如此,中投去年的收益若果真达到5%,仍可谓难能可贵。

  可查资料显示,过去20年平均回报率达到的13%的新加坡淡马锡控股,2008年3月31日至11月30日的8个月内共亏损约390亿美元,资产价值缩水达31%。

  此外,美国对外关系委员会的Brad Setser和RGE Monitor研究公司的Rachel Ziemba最近发表的一篇报告也估计,海湾国家的外汇储备基金和主权财富基金在去年共损失约3500亿美元,为总资产价值的27%。

  “终止海外收购”是关键

  然而,对外界来说,中投如何获得收益似乎仍然是个“谜”。其目前公开的三笔交易——50亿美元投资大摩、30亿美元投资黑石以及54亿美元被套the Reserve管理的Primary Fund——眼下均处于较大浮亏状态。

  上述时机不当的投资在国内招致了广泛批评,促使中投对投资金融板块的雄心收敛。中投董事长楼继伟去年12月3日在香港曾称,在今天的险恶市况中,他“没有足够勇气”投资海外金融机构。

  “幸运的是,中投在去年危机愈演愈烈时及时收手,终止了多个可能达成的交易。”上述消息人士称,中投能盈利的原因之一就是没有对西方金融机构进行新的投资。

  据其介绍,中投盈利主要来自其运作的900亿美元现金工具,例如国债、银行票据、存款及结构性产品等流动性极佳的资产。这部分资金扣除开支前的毛利达到了30亿美元。

  另一收入来源则是其子公司中央汇金投资公司,从其控股的各大银行和各大证券公司获得可观的分红。

  公开资料显示,中投公司约一半资金(1000亿美元)用于国内,注资券商和银行,最新的例子是注资农行、国开行;其剩余的约一半资金则用于海外投资。

  或加大实业投资

  尽管中投对其具体投资对象一直讳莫如深,但从目前的情况来看,中投或许正在寻找新的投资方向,尤其是自然资源方面。

  公开信息显示,楼继伟最近先后访问了美国以及澳大利亚,并与澳大利亚财政部长韦恩·斯万进行了会晤。澳大利亚第三大铁矿石公司FMG集团还直接披露,与中投有所接触。

  而从中投目前屡屡被传涉入中国企业海外并购的传闻,有媒体还报道,中投已将投资重点转向自然资源、固定收益和地产领域,对于私募基金或金融机构暂时则可能不会出手。

  从目前的情况来看,除了FMG集团,中投还被传拟收购或拟协助中资企业收购的事件包括:协助中铝向力拓投资、联手国内银行竞购AIG亚洲寿险业务、牵头竞购AIG航空租赁部门(ILFC)以及收购中信资本50%股权等。


到论坛讨论
    东方早报 其他文章
    • 深发展:并购传闻无事实依据 (2009年02月28日 11:57)
    • 汽车业振兴细则持续发至年底 (2009年02月28日 11:39)
    • 首钢京唐项目3月初投产 (2009年02月28日 11:37)
    • 大众欲10年内在华销量翻番 (2009年02月28日 11:36)
    • 高盛退出国美售股顾问竞争 (2009年02月28日 11:35)
深度报道