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铁矿石现货指数定价为何对中国不利

http://www.jrj.com    2009年02月02日 13:43     《钢铁经济》
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  中国钢铁产业网 张婷婷 孟庆恒

  中钢协秘书长单尚华透露,下一年度的国际铁矿石长期合同价格谈判已经正式开始。最近有澳洲媒体报道说,矿业巨头必和必拓已通知中国客户,如果接受其提出的现货指数定价方式,其将提前三个月重新确定合同价格。必和必拓提出的铁矿石现货指数定价方式,说白了就是按照铁矿石的现货市场价格确定长期协议价格,即现货矿价格上涨时协议矿价格也同步上涨,相反亦然。

  从去年开始,必和必拓就提出希望依据现货市场建立同煤炭等产品一样的铁矿石指数定价方式,以取代一年一度的国际铁矿石长期合同价格谈判。当时,由于铁矿石价格一直向上攀升,这一提议遭到了中国钢厂的强烈反对。但就目前而言,铁矿石的现货价格已明显低于协议价格。12月10日,印度矿现货到岸价为75美元/吨;按照此前一天即期租船的干散货海运费测算,澳大利亚长期合同粉矿到岸价为96.4美元/吨,巴西长期合同粉矿到岸价为82.8美元/吨,印度现货粉矿价格比澳大利亚长期合同粉矿价格低28.5%,比巴西长期合同粉矿价格低10.4%。现在按照现货价格确定协议价格,对中国钢厂来说似乎有利。

  但是,中国钢铁工业协会秘书长单尚华对这一现货指数定价方式明确提出了反对意见。他表示,对于新年度的铁矿石谈判,中方没有要坚持某种固定的模式,用传统的一年一调整的定价机制可以,半年调整一次或者一个季度调整一次的定价机制也可以商量,甚至不同矿种、不同国家的进口矿也可以有不同的模式,但以现货指数定价是不行的。中国为什么要如此强烈地反对铁矿石的现货指数定价方式呢?就是因为这种定价方式对中国极为不利。

  第一,这种定价方式不利于钢厂安排生产和销售。以往的国际铁矿石价格谈判之所以要一年举行一次,就是要在较长一段时间内锁定铁矿石的价格,这样对钢厂和铁矿石公司进行连续生产经营都有好处。如果采用现货指数定价方式,就意味着钢厂采购的铁矿石价格是每日变化的,一天一个价,明显不利于原材料大量输入的钢厂安排生产和销售。

  第二,这种定价方式为矿业巨头操纵价格提供了方便。2000年以来,国际矿业集团通过大规模的兼并重组,形成了三分天下的寡头垄断格局,巴西的淡水河谷、澳大利亚的必和必拓和力拓三大矿业公司垄断了世界70%以上的铁矿石产量。如果铁矿石采用现货指数的定价方式,就意味着钢厂采购的铁矿石价格完全是由现货市场决定。如果某一天三大矿业巨头联合减少现货市场的铁矿石供应,现货市场的铁矿石价格肯定会暴涨,而当日钢厂的协议矿也不得不支付同样的价格。在利益的诱导下,三大矿业巨头肯定会屡屡出手,大幅提高矿价,长此以往,钢厂的日子将更加难过。

  第三,中国钢厂还要直接承担海运风险。铁矿石的现货指数定价,实际上是按到岸价格结算,这里面也包含了海运费。海运价格变幻无常,最高时占到岸价格的一半以上。如果采用现货指数定价方式,不仅使钢厂失去了对铁矿石的议价能力,也丧失了规避海运费风险的主动权。另外,全球铁矿石的运力主要集中在日本、西欧国家,中国处于明显劣势。在全球运输干散货的720条Cape船中,中国仅有30条左右。日欧钢厂为提高自身竞争力,肯定会抓住中国铁矿石海上运输能力不足的弱点,提高中国钢厂的铁矿石运输成本。

  所以,从以上角度来说,施行铁矿石现货指数定价对中国来说绝对不是好事。

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