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估算3G发牌“时间效应”:TD产业链变数大增

http://www.jrj.com    2008年11月25日 01:55     21世纪经济报道
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  本报记者 王云辉 实习记者 裴 培

  中国3G大幕即将揭开。

  “如无意外,下个月底3G牌照就能正式发放。”11月23日,可靠渠道消息人士向本报记者透露。该消息目前未获官方证实。

  上周联通董事长常小兵在澳门GSMA大会上表示“期望年内获得3G牌照”,以及工信部向各省电管局下发的征求意见文件中包括了“发放三大标准”,这两件事令业界欢欣鼓舞。坊间猜测,3G牌照发放进程已经提前,最迟也不会晚于明年1月。

  各大投行纷纷发表报告,争相评估3G发牌对通讯产业乃至中国内需的拉动作用。目前有关3G建设拉动的投资额,业界普遍预估2-3年可达2000亿元。也有人认为,中国的3G投资总额将高达8000亿元,这些令人眩晕的数字使得沪深及香港通信股票19日和20日连续大涨。

  不过,三大运营商却是有人欢喜有人愁。“如果在明年1月前发放3G牌照,对电信影响较小,对联通是利好,对移动却不是个好消息。”澳大利亚投行麦格理电信分析师刘斌认为。

  “重要的是TD-SCDMA产业链将受到冲击。”泰敏祺企业管理咨询(TMNG)中国区总经理云鹤认为,如果现在就发放3G牌照,TD产业链的发展将增加变数,成熟时间可能拖后。

  提前发牌之兆

  “现在没有任何消息。”11月24日,针对3G发牌,工信部新闻处处长王立健表示。其它相关部委和各运营商也均未对发牌消息予以证实。

  业内有人士认为,3G发牌仍尚需时日。资深行业分析人士付亮认为,由于运营商重组进展仍未完成,TD进展不理想等原因,目前还没有任何迹象可以表明已具备3G牌照发放条件,所以明年一季度前发放3G牌照可能性已很小,最可能时间是明年春节前后或电信日前后。

  不过,自上周以来,3G牌照发放加速的传言已迅速流传。

  运营商有内部人士透露,工信部将“不迟于明年1月”发放3G牌照。主要原因之一是联通网通母公司明年1月初实施合并,届时才会有获发WCDMA牌照的主体。并且,牌照可能是先发“全国性试验牌照”,一年后再发正式牌照。这一消息亦未获官方确认。

  11月18日,联通董事长常小兵在澳门GSMA大会演讲时表示,今年5月开始的电信重组已基本完成,相信政府会加快3G牌照发放,并期望联通于年底获牌。“全球3G发展正呈现雪崩之势,过去几年3G还在争论徘徊阶段,现在全球3G已迅速转向加速部署和发展的新阶段。”常小兵说。

  几乎与此同时,另一个消息不胫而走:“工信部已经向各省(区、市)电信管理局下发文件,征求主题包括3G牌照发放时间、号码携带等重大事项的初步意向,意见文件建议,年底前完成对TD、WCDMA、CDMA2000三大3G标准在国内运营牌照的发放,具体实施文件将在征求意见完毕后下发。”

  上述两个消息被普遍视作政府即将发放3G牌照之兆。

  “我们预计,3G牌照有望在年底前发放。”中金发布分析报告认为,电信行业重组至今已有两个月的时间,中国移动TD-SCDMA已取得很大进展,目前宏观经济情况下,政府鼓励投资与消费,这可能是3G牌照发放的合适时机,此外电信与联通也需要借助3G对中国移动构成实质性竞争,“电信、联通与移动将同时分别获得CDMA2000-EVDO、WCDMA与TD-SCDMA 牌照。”

  此外,有消息灵通人士透露,3G发牌还有一个原因在于,监管层希望通过向其它运营商发放3G牌照,进一步推动TD-SCDMA发展速度。“发牌时间确已比此前业界预期的明年初提前,最早可能于下月发放,最迟亦不会晚于明年1月。”

  拉动内需之手?

  11月19日和20日,沪深及香港通信股票连续大涨。在随后多家分析机构的评论中,3G发牌被视为在全球金融风暴逐渐向实体经济蔓延、传统通信市场大受冲击的情况下,拉动设备厂商乃至通信产业链内需的“救命稻草”。

  此前,中移动在8城市的一期TD网络共建设了1.6万个基站,投资金额约150亿元。业内人士据此推测,TD-SCDMA二期建网投资最少不会低于300亿元。

  联通已经成立移动网络公司,负责3G移动网络建设和维护。消息人士透露,10月7日,新联通已启动WCDMA网络预规划工作,分省会城市、中心城市和地级市三类,采取热点覆盖的方式逐步将网络升级到WCDMA,支持HSDPA功能,热点地区提供HSUPA功能,牌照发放后只需安装设备即可运营,目前在多个省市已经开始建网试点。

  而在此之前,电信也已经大规模的招标,计划于2009年初开始建设升级网络,在发牌后的三个月内就可全网升级到CDMA2000,推出3G服务,同时,电信以“天翼”为品牌,主打CDMA+WiFi的混合业务也已经开始在各地推出。

  一位分析机构人士的预测是,根据此前三家运营商公布的投资计划,在最近2-3年内,3G牌照的发放将拉动3G设备投资至少2100亿,其中TD-SCDMA不少于300亿元、CDMA2000约1000亿元、WCDMA约800亿元。

  此外还有机构预测,3G带动的用户换机也将增加每年数以千亿的手机终端市场。

  “金融海啸增加了全球经济发展的不确定性。按目前情况,内地发放3G牌照将有助促进经济发展。”11月18日,常小兵在演讲中表示,“以投资带消费、以消费保增长,将促进移动通信新一代网络的加快建设,有利于移动通信以创新的业务与服务刺激和扩大内需,推动产业发展的升级。”

  不过,也有人士认为,在当前全球经济低迷的情况下,运营商的3G投资同样是双刃剑。“今年4月以来电信业收入增长持续放缓,这既是经济下降的体现,也是中国话音通信业务渐趋饱和的征兆,这并非以数据等高端业务为主3G的用户需求所能拉动和迅速扭转的,”该人士分析说,如果市场增长不如运营商预期,在经济形势不佳情况下扩大3G投资,亦有可能令电信产业陷入尴尬,“一个案例是,本世纪初IT经济泡沫时,西欧、北美运营商就遭受重创,上马3G者无不严重亏损,这也是3G的全球商用放缓了至少3年的重要原因。”

  “政府是否发牌,以及发牌后中国运营商投资3G的速度和方式,都需要审时度势,根据经济环境和市场接受能力进行调整,以避免重蹈欧美运营商的覆辙。”该人士说。

  监管政策的博弈

  “如果在明年1月前发放3G牌照,对电信影响较小,对联通是利好,对移动却是个绝对的坏消息。”澳大利亚投行麦格理电信分析师刘斌对记者表示。

  “如果只从业务上来看,接下来2-3年,3G发牌对中移动产生的影响不会超过10%-15%。”11月23日,云鹤向本报记者表示,目前联通重组仍未完成,而在此前联通GSM网络和CDMA网络都不如中移动完善,在未来一段时间,中西部农村地区的话音业务还是移动通信增长的主要拉动力,同时无论WCDMA还是CDMA2000也好,业务的增长都需要持续过程,所以即使发放3G牌照,联通与电信短时间内仍无法改变中移动的优势。

  “重要的是TD-SCDMA产业链将受到冲击。”云鹤认为,CDMA当年没做好的一个关键原因,就在于网络建设和终端没有跟上就开始大面积推广,而现在TD无论产业链的芯片、终端、增值业务厂商等正处于发展中,如果单独发展,可能在2-3年之后达到与全球WCDMA网络同等水平,但如果现在就发放3G牌照,则设备厂商的投入、市场的推广等环节都将受到影响,TD产业链的发展将增加变数,成熟时间可能拖后。

  “如果政府希望通过发3G牌照促进TD-SCDMA发展,就必须考虑通过其他的政策等方式确保TD-SCDMA发展。”云鹤说。

  事实上,目前业内已普遍要求工信部出台不对称管制等举措,以实现重组后新产业格局的有效监管。但值得注意的是,对不对称管制的对象和方式,业内两种主流意见却矛盾重重。

  一种意见是,政府应通过不对称的携号转网、新增用户份额限制等政策,抑制中移动在移动通信市场的一家独大,确保三家运营商的平衡格局;另一种意见则与云鹤观点相似,认为政府应从自主创新产业链考虑,通过不对称的扶持政策,确保TD-SCDMA不致夭折。

  “我们认为,非对称网间结算费或将是唯一可行的非对称监管措施。”中金19日发布的分析报告指出,单向携号转网与强制网间漫游可能会引发中国移动不得不为了防止大量用户流失而做出强烈反应,使行业价值在尚未重新分配前便遭到破坏,而限制中移动的新增市场份额方案也不太可能被它接受。

  而据消息人士透露,在此之前,甚至三大运营商均向工信部递交过不同版本的不对称管制意见,其中有相同观点,但更多意见则相差良多,甚至彼此对立。

  “3G发牌形势已经比较明朗,发牌后政府进行不对称管制也没有悬念,现在的问题是,政府将以怎样的方式,通过管制来维系怎样的行业发展格局。”该消息人士表示,“这也是运营商目前博弈的焦点。”

  对此,工信部目前仍未有明确态度,不过,不久前工信部已经出台共建共享政策,以促进运营商网络资源共享,同时开始在海南、天津等地试验不对称携号转网等管制政策。

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