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中科智危机真相 中方股东挪用大笔资金

http://www.jrj.com    2008年11月06日 10:32     南方都市报
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  发家于深圳,自称为中国商业担保第一品牌的中科智担保集团已经走到了崩溃的边缘。

  昨日有报道指出,深圳银行业已向中科智发出了担保禁入令,即从企业贷款、个人贷款两个层面限制中科智新的贷款担保。

  而此次中科智危机的根源,则并非报道所指的担保业务模式,而是中科智的外方股东发现以中科智创始人及董事长张锴雍为代表的中方股东挪用了大笔资金,很可能已深套于楼市和股市中,外方股东更不惜通过法律途径对张锴雍发出单方强制令,强制其向中科智担保集团通报资产状况。

  记者在调查中还发现,目前广深银行业界除去对中科智一家发出禁止令之外,并未波及担保行业其他企业。

  危机源头:大笔资金去向不明

  “这个事情从今年上半年就开始有苗头了,目前比较确切的说法是外方股东发现张锴雍将公司部分资金挪用,而且是当初各方明确规定不能进入的领域。因此外方股东要求张锴雍对资金去向做出明确解释,后来就发展到外方持有人通过法律途径对张锴雍发出单方强制令,强制其向中科智担保集团通报资产状况。”广东担保业界一位权威人士对本报记者表示。

  昨日,记者还通过相关渠道查证了中科智担保集团近期的财务状况。熟悉中科智财务状况的人士对记者表示,实际上自今年年初起中科智担保集团的财务数据即已出现问题。“主要是资本金的来源不实,这可以从侧面印证圈内目前关于其股东矛盾起因的猜测。”该人士对记者表示。

  能够令外方股东不惜诉诸法律强制张锴雍向董事会报告资金去向,资金挪用规模必然非同小可,而且记者从中科智在新加坡股票交易所对外公布的公告中看到,外方股东对于这一事件的定义措辞强硬,认定中方存在“欺诈”(Fraud)行为。

  股东之间的矛盾亦迅速被与中科智维持业务往来的多家银行知悉,继而针对相关资产的大规模排查亦随之铺开。“外界可能会误以为银行目前对中科智下发禁止令是因为其向企业收取保证金,但实际上银行怕的是(张锴雍)挪用资金的窟窿过大,最终导致资不抵债或者其他不可预料的后果,因此预先对涉及中科智的信贷资产进行排查和摸底。”一位担保业界人士对记者表示。

  据熟悉中科智财务状况的人士估计,虽然张锴雍方面挪用公司资金的数额和去向尚未正式对外披露,但是很有可能流入楼市和股市当中。“目前不清楚这笔资金的去向和额度,但跟去年深圳楼市价格的暴涨应该有关系,在股市中可能也有一部分。(张锴雍)想乘此机会捞上一把,但没有想到深套其中。”

  业务模式转型带来风险

  自2005年起,张锴雍一手创立的中科智担保集团先后引入亚洲开发银行、花旗亚洲企业投资公司、凯雷投资集团、GE商务融资集团等4家股权投资方,分别注资(含增资)1242万美元、3090万美元和3046万美元、5000万美元不等。以2007年10月引进的GE商务融资集团为例,其5000万美元获得了中科智担保集团7.8%的股份。

  而在连续拿到风投之后,中科智的主营业务开始悄然转型。“至少从今年年初开始,我们掌握的情况来看中科智的主营业务已经转向投行中介业务方面,担保业务渐渐退居二线。”广东省信用担保协会一位人士对记者表示。这一转型在业内人士眼中亦属正常。上述人士对记者表示,从担保机构的角度而言拿到风投对提升自身品牌和信誉度无疑大有好处,但更令担保机构心动的是投行业务的高利润率。但是转投新业务面临的风险无疑与担保公司保守的盈利模式形成强烈反差,一有操作不慎便有可能要面临投资损失的局面。而引入外方股东后也迫使公司架构走向正规化和透明化,担保公司财务情况将面临董事会的严格监督,投资决策亦要受到相应的掣肘。

  广东某大型担保集团董事长对记者表示,中科智的问题并不奇怪,因为目前外方股东引为依据的很多条款中科智当初并没有太以为然。“当初就是希望资金进来,并通过各种渠道来做大业务,因此中科智对外承诺了不少其根本无法做到的条款,最终外方股东依此要求其透明化财务运作状况时,双方的矛盾就必然激化。”

  最坏局面:外方全面撤资

  记者调查发现,由中科智四家外方股东发起的调查委员会已经于10月16日对外宣布解散,组成这一调查委员会的四名外方董事也集体宣布辞职。根据中科智在新加坡股票交易所发布的公告,该调查委员会从成立自解散并未向董事会就认定的“欺诈”行为提交任何报告,但是其强调此前对张锴雍发出的强制令将继续有效,而且外方股东也将继续采取相关的法律措施。

  而在10月16日的公告当中,这一事件所带来的一系列不利后果亦被一一罗列。穆迪已经将中科智集团信用评级从Ba3降至B3,并于10月21日进一步降至Caa1;部分国内银行开始拒绝接受中科智的贷款担保服务;部分员工已经离职或有可能离职;部分贷款和担保业务现金流开始出现问题,部分客户可能有意拖延;中科智集团某下属机构的总经理突然辞职且去向不明,初步调查认定其涉嫌违规挪用资金操作业务且数额可观,目前董事会正在确定真实的损失范围并已报警。

  基于上述种种原因,德勤在为中科智审计2008年度中期财务报告时,很明确地给出了“无法出具任何意见”的审计结论。

  一位不要具名的担保业界人士对记者表示,四名外方董事的集体辞职意味着事件发展到一定程度,但目前尚无法确定中科智股东双方会以何种方式解决争端,涉嫌挪用的资金亦需要确定规模和去向并拟定解决方式。对于外方董事集体辞职是否意味着外方有可能撤资,相关人士均表示目前还无法确知。本报记者罗克关

关键词

中科 担保 外方 股东 集团 

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