首页 财经 股票 基金 股评 个股 行情 港股 美股 商业 房产 汽车 商旅 读书 生活 理财 银行 保险 黄金 外汇 期货 博客 论坛 爱股 爱基

中国平安:浮亏计提影响几何?

http://www.jrj.com    2008年10月08日 14:36     羊城晚报
【字体: 】【页面调色版  

    

  保险业务有望向好

  招商证券研究员罗毅认为,中国平安今后的风险将主要来自于国内,考虑到平安持有的证券仓位已经降得很低,短期内的降息可使平安的债券价值增加,因而即使有157亿元的资产减值损失,全年还是有能力实现正的盈利。同时,2008年的低起点将为2009年的盈利增长铺平道路。预计公司2008-2010年每股收益分别为0.49元、2.17元和2.97元。罗毅采用12倍的新业务倍数和公司自身对投资收益率的假设,精算价值法得到的中国平安的综合估值为38-40元,维持“审慎推荐A”的评级。

  第一创业研究员黄秋菡认为,今年1-8月,平安的寿险保费累计增速为30.34%,财险保费累计增速28.37%。由于寿险保费中银保渠道占比较小,导致平安的保费增速落后于行业平均增速(65.51%);而财险业务则保持了良好的增长,快于行业平均增速(20.22%)。以DCF修正的内含价值法估计,平安的2008年中期每股价值为41.19元,给予“谨慎买入”评级。

  相对于上述研究员的观点,兴业证券研究员田辉对中国平安的评估最为乐观。田辉依然看好公司寿险业务的发展,但是看淡产险2008年的盈利前景。田辉预计公司2008-2010年每股收益分别为-0.16元、2.55元和3.38元;公司各项业务估值合计为84.26元-91.23元。仍维持“推荐”的投资评级。

  (曙光)

[上一页]   1   2   [下一页]

关键词

中国平安 

到论坛讨论
    羊城晚报 其他文章
    • 万科9月销售面积和金额同比分别下降 (2008年10月08日 14:28)
    • 中国企业应当习惯于依法用工 (2008年10月08日 10:16)
    • 三星签约成为广州亚运会高级合作伙伴 (2008年10月07日 14:55)
    • 新世界未来新攻略:商业地产 (2008年10月07日 14:53)
    • 碧桂园入围中国最佳人力资源典范企业 (2008年10月07日 14:49)
深度报道