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华为中兴低报价C网招标意在洗牌

http://www.jrj.com    2008年08月22日 19:59     投资者报
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  投资者报(记者窦亚南)当电信业的重组落下帷幕,通讯市场的洗牌大戏就开演了。

  8月14日,深市微涨0.35%,但被视为国内电信行业重组最大受益者的中兴通讯(000063.SZ,00763.HK)当日却呈跳水走势,报收38.00元,下跌6.20%。次日再度下跌9.21%,至19日收盘时,中兴A股价为33.36元,H股为34.50港元。

  近日,自8月初开始的140亿元规模中国电信CDMA网设备招标进入议价阶段,包括中兴、华为、北电、阿尔卡特朗讯、摩托罗拉、三星在内的国内外主要厂商已经提交了C网核心网、无线网的报价。

  中兴股价的波动主要受到市场传言的影响。有传言称:国内另一主要通讯设备供应商华为获得了C网核心网70%的份额,除了赠送设备外,其对无线网的报价低得惊人。另据20日早间报道,此次招标结果已经揭晓,中兴获得50%市场份额、阿尔卡特朗讯获得20%,其余份额被华为、亚信、福富获得。

  对此,《投资者报》记者联系了中兴品牌部主管古永承,但他表示尚未得到最终结果。

  报价最大相差20倍

  在国内电信行业重组结束后,3G已成为各运营商的主要发展方向,因此TD、C网的招标格外引人注目。

  据了解,中国电信希望能“一步到位”,此次C网招标的主要设备为CDMA体系的3G标准——“CDMA 1X EV-DO”,中标者将在今后的3G过渡和扩容阶段获得优势地位。

  为了份额,价格战成为了竞标厂商的必然手段。8月18日,业内人士向记者表示,在招标中华为报价6.9亿元、阿尔卡特朗讯报价约140亿元、中兴报价约为70亿元。按照无线产品40%~50%的毛利率,华为的潜在亏损可能在50亿元。

  以占领市场为目的的大幅让利行为在以前的GSM时代就有,但只在局部市场的招标中,且幅度相对较小。分析人士认为,如果按照10%的市场占有率,在CDMA以及随后的TD招标中,采取类似行为将使厂家亏损200亿元。而一般认为,每100亿元的亏损,需要通过正常报价卖出2000亿元以上的设备才能弥补。

  此次招标之前,中国电信总经理王晓初曾表示,未来3年中国电信将最少为CDMA网络投资800亿元。而且公司计划年底前完成C网的一期投资,约279亿元规模。此次招标面向81个重点城市的CDMA扩容,涵盖几乎所有省会城市和计划单列市,以及东部、中部重要城市,其CDMA建设量可能相当于全国300多个地级市的70%以上。

  更为重要的是,由于此前联通的CDMA设备采用的是新标准,原先的设备多已老化,需要重新更换。所以对于各供应商来说,彼此间的起跑线也更为接近。

  按照通信行业建设的惯例,某一城市采用了一家厂商的设备后,从兼容性考虑,会一直延用其设备进行扩容、升级。

  业内人士分析指出,本轮招标有望胜出的CDMA设备供应商主要是中兴、阿尔卡特朗讯和华为。但华为的降价行为让结果增加了变数。

  另外,在今年10月份和年底,即将进行的中国移动TD-CDMA和新联通的WCDMA招标也与此类似。3G角力也必将高潮迭起。

  意在WCDMA

  虽然有市场人士惊呼华为的超低价格是“自杀式”、“地狱价”,但也不能低估华为的智慧和能力。目前看,华为似乎不仅仅要在CDMA、TD上打翻身仗,很有可能是“项庄舞剑,意在沛公(WCDMA)”。

  分析人士向记者表示,此次C网招标只是一系列价格战的开始,更是华为一贯的市场策略的延续。

  华为虽然在国内综合实力最强,但其错过了几次行业的重要拐点,特别是痛失2001年的联通CDMA招标。当时招标,联通选择了CDMA IS-95标准,而华为主攻的是更先进的CDMA2000,这使两者失之交臂。而善于把握机会的中兴则通过CDMA IS-95、小灵通占据了先机,实现了跨越式的发展。通讯市场最终形成了中兴、华为双雄并立的格局。

  中国电信业重组以后,中兴由于在CDMA、TD上的优势地位,被视为重组后受益最大的通讯企业,而巨头华为则显得有些低调。

  根据早前分析,政府很可能发布TD-CDMA、CDMA2000、WCDMA3种制式的牌照,其中由GSM演化而来的WCDMA因其成熟性、庞大的用户群而最被看好。而在WCDMA领域付出更多的华为,显然希望多年的努力能最终有所回报。

  分析人士向记者表示,“华为在TD和WCDMA上会积极参与竞标,而以往华为在国内的TD和无线市场的份额与其实力远不相符。”经过这几次招标之后,市场格局将向有利于国产厂商,外国厂商的份额将变小。

  所以,此次招标中华为的降价行为,还不能仅仅视为要在CDMA上扳回一城。有分析人士进一步指出,华为似乎有意想“通过激进价格策略,最终在国内压制和清剿现有和潜在竞争对手。”这种“釜底抽薪”的策略一旦奏效,将为WCDMA模式扩展广阔空间。

  在此之前,中国移动宣布投入1100亿元进行的GSM扩容的方案,就被认为是其想通过在2G的“圈地”获得更多用户,并最终获得政府在WCDMA上的默认。

  新一轮洗牌

  国家相关部门曾表示,电信业重组完成后将发布3G牌照。现在,国内各家运营商正处于改换门庭,华为选择此时出手,不无道理。

  2007年国内C网设备市场大致份额为:中兴通讯约占32%,摩托罗拉约为23%,阿尔卡特朗讯约为22%,北电约为17%,华为约2%。而在全球C网市场份额中,中兴和华为的份额分别为50%、12%。目前,华为和中兴在海外市场的收入比例已经分别达到72%和57%。

  2007年,华为在全球C网新增市场合同份额达到44.8%,居业界第一。在华为看来,市场份额尤为重要。虽然,公司净利润率已经从2003年的14%下降到目前的约5%,但其一直不放弃冲击市场占有率的新高。

  2007年,华为年销售额超过160亿美元,增长率超45%。今年华为的目标合同销售额定为冲击240亿美元,争取达到250亿美元,上半年业绩已顺利达标。

  面对华为的咄咄逼人,中兴反应则较为平和,仅表示招标结果尚未公布,同时表示有信心在招标中获得应有份额。与此同时,中金公司等机构也在中兴股价大跌后发表报告,表示继续看好中兴的发展。

  由于中兴是原联通CDMA网络的主要供应商,TD也是其优势项目。

  2007年4月,中兴在中国移动TD-SCDMA实验网招标中获得53%的份额。而在此前刚结束的中国移动TD终端招标上,中兴中标61000部手机,超过30%份额,而华为仅为2000部。

  即将在10月招标的中移动TD第二批3G装备招标中,中兴被巴黎银行分析认为将取得60亿至68亿元的合同。

  市场普遍认为,在激烈的竞争中,最先被挤走的应该是人力成本高企的国外厂商。特别是北电和摩托罗拉的40%市场份额,可能很快会被华为、中兴瓜分。

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招标 份额 洗牌 

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